20230320 - 중국 전면 등록 제도에 따른 상하이증권거래소 주시장 IPO 기업 3곳 주식 발행 시작

   중국의 증권 상장 전면 등록 제도가 새로운 진전을 보이고 있다. 3월 19일, 상하이증권거래소 주시장에 등록될 예정인 중신금속(中信金属), 중중테크놀로지(中重科技), 상청테크놀로지(常青科技) 3개 기업이 잇따라 상장 발행 및 초기 가격 조회 공고를 내고 초기 가격 조회 일정을 3월 하순으로 정했다. 주목할 만한 것은 상기 기업의 IPO 등록이 3월 16일 중국증권감독위원회의(증감원) 승인을 받았다는 점이다. 

 

 

     오프라인 발행과 온라인 발행 방식 결합

 

 

   공고에 따르면 중신금속, 중중테크놀로지, 상청테크놀로지 3개 기업의 발행은 오프라인과 온라인으로 진행됐다. 이번 발행은 조건이 맞는 투자자를 대상으로 한 초기 조회를 통해 직접 가격을 확정해 누적 입찰 가격 조회를 진행할 필요가 없다.

 

   중신금속이 이번에 발행할 예정인 주식은 501,153,847주로, 이는 공개 발행 후 전체 주식 수의 10.23%를 차지한다. 이 회사의 초기 가격 조회일은 3월 28일이며 온라인/오프라인 매수 신청일은 3월 28일이다. 

 

   중중테크놀로지에서 발행할 주식은 9천만 주로, 공개 발행 후 전체 주식 수의 20%를 차지한다. 초기 가격 조회일은 3월 22일, 온라인/오프라인 매수 신청일은 3월 27일이다.

 

 

   상청테크놀로지의 공개 발행 주식은 4,814만 주로, 공개 발행 후 전체 주식 수의 20%를 차지한다. 초기 가격 조회일은 3월 23일, 온라인/오프라인 매수 신청일은 3월 28일이다.

 

   예정된 오프라인/온라인 발행 주식 중 콜백 시스템이 발동하기 전, 중신금속과 중중테크놀로지가 오프라인에서 최초로 발행하는 주식 수와 온라인에서 최초로 발행하는 주식 수는 전체 발행 주식의 70%와 30%를 각각 차지한다. 상청테크놀로지의 오프라인 발행 수와 온라인 발행 수 비율은 전체 발행 주식에서 각각 60%와 40%를 차지한다.

 

     발행 효율 향상 

 

   전면 등록 시스템이 시작된 이후 초기 플랫폼 이동 기업의 '관문 돌파' 과정 측면에서 효율이 현저히 향상되었다.

 

   3월 13일, 상하이-선전은 총 11개 기업의 주시장 플랫폼 이동을 순조롭게 진행했으며 3월 14일에는 5개 기업이 회의를 통과했다. 3월 14일과 15일에는 상기된 16개 기업이 각각 등록을 신청했다. 3월 16일에는 10개 주시장 기업의 IPO 등록이 증감원의 승인을 받았으며 나머지 6개 기업은 '등록 신청' 상태이다.

 

   3월 18일 상하이증권거래소와 선전증권거래소는 각각 중국 결산 상하이지점과 선전지점을 공동 조직하고 중국증권금융 등의 기관 역시 전면 등록 시스템 발행 업무의 통관 테스트부터 무역 업무의 전체 네트워크 테스트를 공동 시행했다. 보고된 바에 의하면 이번 테스트가 완료된 후, 상하이와 선전은 주식 발행 등록 시스템의 발행 업무 관련 기술을 정식으로 도입했으며, 무역 및 융통 전환 등 기타 업무 관련 기술 시스템은 아직 온라인화되지 않았다. 이번 테스트가 완료된 후 상하이와 선전은 업무 처리 상황에 따라 전면 주식 발행 등록 시스템의 온라인 발행 업무를 시작할 수 있을 것으로 보인다(시작일은 관련 공고를 따름).

 

   업계 전문가들은 전면 등록 시스템에서 빠르면 4월 초에 처음으로 공시되는 주시장 기업을 등장할 것으로 예측하고 있다. 국태군안증권(国泰君安证券)은 등록 시스템의 발행 효율성과 투명성, 예측 가능성이 대폭 향상되어 등록 시스템에서의 새로운 주식 발행 주기가 빨라질 것이며 과학, 자본 및 실제 경제의 순환이 더욱 원활해질 것이라고 전했다.  

 

 

 

   全面注册制迎来最新进展。3月19日晚，中信金属、中重科技、常青科技三家拟在沪市主板上市的企业先后发布上市发行安排及初步询价公告表示，将于3月下旬进行初步询价。值得关注的是，上述企业IPO注册于3月16日刚获证监会批复。

 

     网下发行与网上发行相结合

 

   公告显示，中信金属、中重科技、常青科技三家公司本次发行采用网下发行与网上发行相结合的方式进行。本次发行通过向符合条件的投资者进行初步询价直接确定发行价格，不再进行累计投标询价。

 

   其中，中信金属本次拟公开发行股份50115.3847万股，约占本次公开发行后总股本的10.23%，公司初步询价日为3月23日，网上、网下申购日为3月28日。

 

   中重科技本次拟公开发行股份9000万股，约占本次公开发行后总股本的20%，公司初步询价日为3月22日，网上、网下申购日为3月27日。

 

   常青科技本次拟公开发行股份4814万股，约占本次公开发行后总股本的25.00%，公司初步询价日为3月23日，网上、网下申购日为3月28日。

 

 

   网下、网上发行数量安排上，回拨机制启动前，中信金属、中重科技网下初始发行数量和网上初始发行数量占发行数量的比例均分别为70%和30%，常青科技网下初始发行数量和网上初始发行数量占发行数量的比例分别为60%和40%。

 

 

     发行效率提升

 

   全面注册制启动以来，从首批平移企业“闯关”进程来看，效率明显提升。

 

   3月13日，沪深两市共11家主板平移企业顺利过会，3月14日两市又有5家过会。3月14日至3月15日，上述16家企业分别提交注册。截至3月16日，10家主板企业IPO注册获证监会批复，剩余6家处于“提交注册”状态。

 

   3月18日，上交所、深交所分别联合中国结算上海分公司与深圳分公司，以及中证金融等机构组织开展全面注册制发行业务通关测试及交易业务全网测试。据介绍，本次测试完成后，沪深两市全面实行股票发行注册制的发行业务相关技术系统正式上线，交易及转融通等其它业务相关技术系统暂不上线。本次测试完成后，沪深两市可以根据业务安排启动全面实行股票发行注册制的网上发行业务（启动日期以相关公告为准）。

 

   业内人士预测，全面注册制下，预计最快4月上旬将迎来首批挂牌上市的主板企业。国泰君安证券认为，注册制发行的效率、透明度和可预期性均大幅提升，注册制下新股发行周期有望加快，科技、资本和实体经济的高水平循环将进一步畅通。

 

 

 

 

출처 :http://www.news.cn/money/20230320/58e4418d4a0243149481e63e8edc16e0/c.html